금융 위험 계수가 1보다 큽니다. 금융 위험 계수의 값입니다. 위험과 그것이 필요한 이유. 재무 위험이 기업의 투자 매력에 미치는 영향

재무 위험 계수는 회사의 현재 경제 안정성을 나타내는 지표 중 하나입니다. 이는 회사 자체 자금에 대한 비율입니다. 즉, 기업의 신용부채 총액을 기업의 실제 가치로 나눈 값을 의미합니다. 마지막 수치는 금융위험계수이다.

CFR을 계산해야 하는 이유는 무엇입니까?

회사가 세금 혜택을 받을 권리가 있는 경우 우대 세율을 계산합니다.
사업 분야의 잠재적 채권자(투자자)에 대한 협력의 경제적 타당성을 결정하는 요소입니다.
기업의 실제 생존 가능성을 확인하려면 추가 개발의 역학을 예측하십시오.

특정 수치에 대해 말하면 CFR은 1에 접근할 때 중요하고 0에 접근할 때 가장 최적인 것으로 간주됩니다. CFR 변화의 역학은 삼 분기에서 삼 분기까지 체계적으로 0에 접근해야 합니다. 그리고 이런 일이 발생하면 기업은 조건부로 성공한 것으로 간주될 수 있습니다.

이 경우에만 조직은 다음을 안전하게 기대할 수 있습니다.

추가 개발을 위해 추가 대출을 유치합니다.
다른 비즈니스 구조와의 장기적인 협력에 대한 파트너의 관심을 위해.
이전 채무를 신속하고 성공적으로 체계적으로 상환할 수 있습니다.

CFR의 불안정성은 회사의 죽음을 나타내는 지표입니까?

회사 업무의 경제적 정확성을 고려할 때 CFR은 지속적으로 "녹습니다". 그러나 지표의 급격한 증가가 항상 회사의 붕괴를 의미하는 것은 아닙니다. 이는 투자자 자금으로 회사 예산을 일회성으로 보충하는 경우에도 발생합니다. 따라서 CFR이 갑자기 하나 이상으로 증가할 수 있습니다. 외계인 트랜치 분배 후 CFR의 "용해" 역학이 다시 확립된다면 이는 두렵지 않습니다.

CFR의 설명할 수 없는 성장의 시작은 조직에 대한 경각심을 불러일으키는 것입니다. 이는 회사에 온 새로운 관리자의 재무 흐름의 부적절한 재분배로 인해 종종 발생합니다. 이 경우 절대적인 붕괴를 피하기 위해 회사에 대한 긴급 감사가 필요합니다. CFR의 성장은 기하학적 진행으로 발생한다는 것을 이해해야 합니다. 그리고 어느 시점부터 회사는 불운한 입장을 갖게 될 것입니다.

생존을 위한 가상의 KFR

이것은 파트너의 눈에 먼지를 던지고 의사 성공 상태를 과시하도록 설계된 절대적으로 터무니없는 인물입니다. 자주 사용되지 않습니다. 일반적으로 사기를 치는 회사는 위급한 상황에 처해 있으며 자체 사업 부문에서 더 큰 기업에 합류하여 위치를 개선하기를 희망합니다. 이 계획은 관리자가 위기 대응에 대한 광범위한 경험을 갖고 있는 경우에만 작동합니다. 다른 경우에는 약한 회사가 이전 파트너의 자산, 데이터베이스 및 모든 실제 자산을 완전히 할당받아 강력한 파트너에게 빠르게 흡수됩니다. 사기 회사의 전 창업자들의 경우 우호적으로 끝나지 않는 경우가 많습니다. 그러나 그 계획은 그다지 나쁘지 않습니다. 예를 들어,

역학에서 이 지표의 성장은 기업 자금 조달에서 차입 자금의 비율이 증가하고 결과적으로 재정적 독립성이 상실됨을 의미합니다. 가치가 1로 감소하면 소유자가 기업에 자금을 완전히 조달한다는 의미입니다.

재무위험비율조달자금과 자기자본의 비율을 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

이 비율은 금융 안정성에 대한 가장 일반적인 평가를 제공합니다. 이는 매우 간단한 해석을 가지고 있습니다. 이는 자체 자금의 각 단위에 대해 빌린 자금의 단위가 몇 개인지를 보여줍니다. 역학 지표의 성장은 외부 투자자 및 채권자에 대한 기업의 의존도 증가, 즉 재무 안정성 감소를 나타내며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

이 계수의 최적값은 다음과 같습니다. 0.5보다 크거나 같습니다. 임계값 - 1.

자기자본 민첩성 비율.이 지표는 자신의 운전 자본 중 어느 부분이 유통되고 있는지, 즉 이러한 자금을 자유롭게 조작할 수 있는 형태로, 어느 부분이 자본화되는지를 보여줍니다. 이 비율은 기업 자체 자금을 유연하게 사용할 수 있을 만큼 충분히 높아야 합니다.

자기자본 민첩성 비율은 기업의 자체 운전 자본과 자체 자금 조달원의 비율로 계산됩니다.

자기자본의 가치는 가치와 같은 일반적인 절대 지표와 같이 대차대조표의 부채 측면에서 직접 얻을 수 있습니다. 자신의 운전 자본 , 그의 계산에는 설명이 필요합니다. 이 지표는 현재 자산을 충당하는 원천인 기업 자기자본의 일부를 나타냅니다. 이 지표는 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.

1) 자기자본 금액에서 비유동자산의 비용을 뺍니다.

Ksob = IP - IA = 380페이지 f. 1 - 080페이지 바. 1;

2) 유동 자산 금액에서 차입 자본 금액을 뺍니다.

Ksob = (IIA + IIIA) - (IIP + IIIP + IVP + VP) = (라인 260 f. 1 + 라인 270 f. 1) - (라인 430 f. 1 + 라인 480 f. 1 + 라인 620 f. 1 + 라인 630 f.

따라서 기동성 계수를 계산하는 공식은 다음과 같은 형식을 취합니다.

이 지표는 기업의 자본 구조와 산업에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 역학의 기동성 계수가 약간 증가하는 상황은 정상적인 것으로 간주됩니다. 이 비율의 급격한 증가는 기업의 정상적인 활동을 나타낼 수 없습니다. 이는 자체 운전 자본이 증가하거나 자체 자금 조달원이 감소하여 이 지표의 증가가 가능하기 때문입니다. 이와 관련하여 이 지표가 급격히 증가하면 재무 자율성 계수와 같은 다른 지표가 자동으로 감소하여 채권자에 대한 기업의 의존도가 높아집니다.

민첩성 계수의 최적 값을 결정하려면 특정 기업에 대한 이 지표를 업계 또는 경쟁업체의 평균 지표와 비교해야 합니다.

분석된 기업의 자본화 비율 계산은 표에 나와 있습니다. 6.

첫 번째 지표의 수준이 높을수록, 두 번째와 세 번째 지표의 수준이 낮을수록 기업의 재무 상태가 더 안정적입니다. 우리의 경우, 보고 기간 동안 기업의 재무 자율성 계수는 7.07% 포인트 감소했고 기업의 외부 투자자 및 채권자에 대한 의존도 지표는 같은 비율로 증가했습니다. 이 경우 금융 자율성 및 금융 의존성 지표의 역학은 분석된 기업에 대한 이러한 지표의 초기 값이 상당히 높은 수준이었기 때문에 부정적인 추세가 아닙니다.

보고 기간이 시작될 때 기업 자체 자금의 각 흐리브냐에 대해 0.016 흐리브냐의 유치 자금이 있었고 보고 기간이 끝날 때 0.0951 흐리브냐가 있었습니다. 이는 기업의 상당히 높은 수준의 재정적 안정성을 다시 한번 확인시켜줍니다.

동시에 이 기업은 자체 자본의 기동성이 낮은 것이 특징입니다. 이는 기업 부채 구조에서 자체 자금이 차지하는 비중이 높기 때문입니다. 긍정적인 점은 시간이 지남에 따라 이 계수 값이 증가한다는 것입니다.

기업이 재무 자율성 계수와 자기 자본 기동성 계수의 최적 비율, 즉 자기 자본과 차입 자본의 비율을 찾는 것은 매우 중요합니다.

이제 자본화 비율과 마찬가지로 기업의 재무 안정성을 평가하는 데 중요한 역할을 하는 보장 비율을 고려해 보겠습니다. 우리 의견으로는 이 그룹에서 가장 중요한 계수는 다음과 같습니다.

장기 투자 보장 구조 계수.이 지표를 계산하는 논리는 장기 대출 및 차입이 고정 자산 인수 및 기타 자본 투자에 자금을 조달하는 데 사용된다는 가정을 기반으로 합니다.

고정자산과 기타 비유동자산 중 외부 투자자가 자금을 조달하는 부분이 어느 정도인지를 보여주는 비율입니다. 역학 계수의 증가는 외부 투자자에 대한 기업의 의존도가 증가했음을 나타냅니다. 동시에, 장기적인 자금 조달원을 통해 자본 투자에 자금을 조달하는 것은 잘 개발된 기업 전략의 표시입니다. 이 지표는 우선 분석 대상에 따라 다양한 방식으로 해석될 수 있습니다. 은행 및 기타 투자자의 경우 이 비율의 값이 더 낮을 때 더 신뢰할 수 있는 상황입니다. 기업의 입장에서는 이 지표의 값이 높을수록 정상적인 기능을 의미합니다.

분석된 기업에서는 보고 기간 초에 모든 비유동 자산이 자체 자금으로 조달되었습니다. 연말까지 상황은 다소 바뀌었습니다. 비유동 자산 가치의 약 4.1%(150:3663.7)가 차입 자금으로 조달되었습니다.

장기 자금 조달원 구조의 계수.이러한 지표의 가치를 결정할 때 장기적인 자금 출처만 고려됩니다. 이 하위 그룹에는 두 가지 보완 지표가 포함됩니다. 자본화된 재원의 장기 레버리지 비율 및 재정적 독립 비율 , 다음 공식으로 계산됩니다.

이 지표의 합은 1과 같습니다. 역학에서 Kdpzs 계수의 증가는 어떤 의미에서는 부정적인 추세입니다. 이는 장기적인 관점에서 볼 때 기업이 외부 투자자에 점점 더 의존하고 있음을 의미합니다. 해외 실무에서 차입 정도에 대해서는 다양한 의견이 있습니다. 가장 일반적인 견해는 장기자금 조달원천 총액(Kfnki)에서 자기자본이 차지하는 비중이 상당히 커야 하며 하한은 0.6(60%)으로 표시된다는 것이다. 이 지표의 낮은 수준에서는 자기자본이익률이 인식된 최적 값을 충족하지 못합니다.

동시에 채권자들은 자기자본 비율이 높은 기업에 자금을 투자할 의향이 더 높습니다.

우리의 경우 연초에 회사에 장기적인 의무가 없었기 때문에 계수 Kdpzs는 0이었습니다. 이는 한편으로는 기업의 높은 수준의 재무 안정성을 특징으로 하고 다른 한편으로는 기업의 충분히 고려되지 않은 재무 전략을 나타냈으며 결과적으로 자기자본 수익률 수준을 감소시켰습니다. 기업. 연말에 이러한 계수의 값은 다음과 같습니다. Kdpzs = 0.039, Kfnki = 0.961.

이 경우 이러한 지표의 역학은 기업의 재무 전략 형성에 대한보다 합리적인 접근 방식을 나타내기 때문에 긍정적인 추세입니다.

기업의 재정적 안정성을 특징 짓는 중요한 지표는 물질적 운전 자본의 자금 조달 출처 유형입니다.

회사의 중요한 유동 자산은 재고이며, 그 비용은 대차대조표의 두 번째 자산 섹션에 반영됩니다. 이 지표의 정량적 가치는 재고, 성장 및 비육용 동물, 진행 중인 작업, 완제품, 상품 등 대차대조표 항목에 대한 데이터를 합산하여 결정됩니다. 기업의 자재 운전 자본 비용을 계산하는 공식은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

3 = 100쪽 f. 1 + 라인 110f. 1 + 120쪽 f. 1 + 130쪽 f. 1 + 140쪽 f. 1.

운전 자본(재고) 형성의 원인을 특성화하기 위해 소스 유형을 특성화하는 여러 지표가 사용됩니다.

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재무위험비율(부채비율, 부채비율, 레버리지)은 자기자본 대비 차입금의 비율을 말합니다. 이는 회사가 자체 루블당 얼마나 많은 차용 자금을 조달했는지 보여줍니다.

여기서 Kfr은 금융 위험 계수입니다.

ZS - 차용 자금(라인 590+라인 690)

SS - 자체 자금(p. 490)

서양 관행에 따라 개발된 이 지표의 최적 값은 0.5입니다. 그 가치가 1을 초과하면 평가 대상 기업의 재정적 자율성과 안정성이 중요한 지점에 도달한다고 믿어지지만 모든 것은 활동의 성격과 기업이 속한 산업의 특성에 따라 달라집니다.

2009년부터 CFR = = 2

Kfr con 2009 = = 1.8

자기자본 비율과 차입 자본 비율에서 얻은 값을 분석하면 검토 기간 동안 이 지표가 하향 추세라는 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 2009년 초 자기자본과 차입금 비율이 2였다면, 2009년 말에는 자기자본과 차입금 비율이 1.8로 감소했습니다.

Kfu의 금융 안정성 계수:

이 계수의 값은 기업이 오랫동안 활동에 사용할 수 있는 자금 조달원의 비율을 보여줍니다. 이 계수의 정상값은 0.7-0.8입니다.

2009년부터 Kfu = = 0.3

Kfu con 2009 = = 1.2

따라서 분석은 AVN LLC의 재무 상태가 불안정하다는 것을 나타냅니다.

기업의 재무 결과를 평가하려면 자금 사용의 수익성을 평가하는 것이 매우 중요합니다.

AVN LLC의 수익성을 계산하고 분석하겠습니다.

수익성(수익성) 평가 비율은 기업이 사업 활동 과정에서 필요한 이익을 창출하고 자산 및 투자 자본 사용의 전반적인 효율성을 결정하는 능력을 특징으로 합니다.

제품 수익성(원가 회수율)은 판매된 제품 비용에 대한 이자 및 세금 납부 전 판매 이익의 비율로 계산됩니다.

Рз = *100%, (7)

여기서 Рз - 비용 효율성;

Prp -이자 및 세금 전 판매 이익;

Zrp - 판매된 제품의 비용입니다.

제품 수익성은 제품 생산 및 판매에 지출된 각 루블에서 기업이 얻는 이익을 보여줍니다. 개별 제품 유형과 기업 전체에 대해 계산할 수 있습니다.

RZ 2008 = *100%= -8%

RZ 2009 = *100%= 15%

매출 수익률(매출액)은 산업 상업 활동의 효율성, 즉 기업이 매출 루블당 얼마나 많은 이익을 가지고 있는지를 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식으로 결정됩니다.

RT = *100%, (8)

여기서 P는 검토 대상 기간의 기업 이익입니다.

Tob - 검토 중인 기간 동안의 기업 매출액 규모입니다.

RT 2008 = *100%=6%

RT 2008 = *100%= 11%

사용된 모든 자산의 수익성 비율 또는 경제적 수익성 비율(Pa)입니다. 이는 대차대조표에서 사용되는 기업의 모든 자산에서 창출된 순이익 수준을 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

기타 재료

그림자 경제의 개념
그림자 경제는 오늘날 모든 경제 시스템의 필수 요소이지만 아직 포괄적으로 연구되지 않았습니다. 경제 이론은 경제의 일반 법칙을 연구하는 동안 지하 경제의 문제에 초점을 맞추지 않습니다.

고정자산의 구성, 구조, 이동, 상태, 고정자산의 제공 및 사용의 효율성
Nagorsk RAIPO의 고정자산 구성 및 구조는 표 2와 같습니다. 표 2. Nagorsk RAIPO의 고정자산 구성 및 구조. 2006년 자금 유형 2007년 2008년 천 루블. %,000루블. %,000루블. %...

많은 투자자들은 금융 위험 비율을 사용하여 관련된 위험 금액과 관련된 거래의 예상 수익을 비교합니다. 위험 비율은 가격이 예상치 못한 방향(위험)으로 움직일 경우 손실 금액을 거래 종료 후 거래자가 기대하는 이익 금액으로 나누어 계산합니다.

많은 거래자들은 위험 비율이 진실과 거리가 멀다고 생각하여 쓸모없다고 생각합니다. 실제로 위험 비율 자체는 의미가 없지만 다른 거래 및 금융 지표와 함께 사용하면 가장 유용한 거래 도구 중 하나가 됩니다. 거래의 위험 대비 보상 비율을 모른다는 것은 정보에 입각한 거래가 직관 게임이 된다는 것을 의미합니다.

이번 글에서는 금융시장을 분석할 때 위험계수를 올바르게 사용하는 방법을 살펴보겠습니다.

위험 비율 기본

위에서 언급했듯이 위험 비율은 손절매 규모와 이익 실현 규모의 비율을 측정합니다. 거래에 대한 위험 요소를 알면 필요한 승률, 즉 성공적인 거래의 비율을 쉽게 계산할 수 있습니다. 아래 수식을 고려하십시오.

일반 공식

최소 승률 = 1 / (1 + Kr)

필수 위험 비율 = (1 / 승률) – 1

예시 1:위험/보상 비율이 1:1(Rp = 1)인 거래에 참여하는 경우 수익을 얻으려면 50%보다 높은 누적 승률을 달성해야 합니다.

최소 승률 = 1 / (1 + 1) = 0.5 또는 50%

예 2:시스템의 과거(누적) 승률이 60%인 경우 해당 승률을 더 달성하려면 이익 대 손실 비율을 0.6:1로 가정해야 합니다.

필수 Kr = (1 / 0.6) – 1 = 0.7

공식을 기반으로 Kp와 Winrate 간의 관계에 대한 다음 그래프를 구성할 수 있습니다.

그래프로 표시되는 표

위험 비율과 전체 승률의 관계를 이해하면 시장에서 돈을 벌기 위해 반드시 높은 승률을 가질 필요는 없다는 것을 알 수 있습니다.

위험비율 활용 예시

거래에서 위험 비율을 사용하는 방법의 예를 단계별로 살펴보겠습니다.

1) 거래 개시.

우리는 매도 거래를 시작합니다. 이 시점에서 위험 대비 보상 비율은 2:1(240/120)이고 최소 필수 승률은 33.3%(1/1 + 2)입니다. 이는 과거 승률이 33.3% 이상이면 안전하게 거래를 시작할 수 있다는 의미입니다. 그러나 역사적 승률이 낮다면 모든 진입 기준이 충족되더라도 이 거래를 거부하는 것이 좋습니다.

2) 가격이 우리에게 유리하게 움직입니다. 위험 계수가 감소합니다.

가격이 우리에게 유리하게 움직인 후에는 상황을 다시 생각해 봐야 합니다. 중지 주문을 원래 수준으로 두면 위험 비율은 0.2(60/270)로 떨어지고 필요한 승률은 이제 83%(1/1 + 1.2)가 됩니다.

거래 결정을 내리려면 다음 질문을 스스로에게 물어보세요.

현재 위험 비율과 필수 승률은 얼마입니까?
이제 현재의 손절매 및 이익실현과 현재 위험 대비 보상 비율로 거래를 시작할 준비가 되었습니까?
그렇지 않다면 이제 새로운 합리적인 중지 손실 수준을 어디에 배치해야 합니까?
그렇지 않다면 가격이 이익 실현에 도달할 가능성은 얼마나 됩니까? 여전히 올바른 위치에 있습니까?

3) 정지 손실 위치를 변경합니다.

조기 폐쇄 가능성을 최소화하기 위해 정지 손실을 설정하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

이 예에서는 캔들의 이전 최고점 위에 정지 손실을 설정했습니다. 이제 새로운 위험 비율은 1:1(60/60)로 증가했고 필수 승률은 50%(1/1 + 1)로 떨어졌습니다.

정지 손실을 설정하는 가장 간단한 방법은 다음과 같습니다.

오늘의 최고/최저
지지와 저항
이동 평균 – 특히 추세적인 시장 기간에 유용합니다.

위험 비율에 대한 전문 트레이더의 인용문

“중요한 것은 당신이 옳고 그름이 아니라, 당신이 옳을 때 얼마나 많은 돈을 벌고, 당신이 틀렸을 때 얼마나 많은 돈을 잃는가입니다.” – 조지 소로스.

“솔직히 저는 시장이 보이지 않아요. 나는 위험, 잠재적인 보상, 결과를 봅니다.” – 래리 하이트.

“위험/보상 비율이 좋은 거래를 찾는 것이 매우 중요합니다. 인내심은 상인의 미덕입니다.” - 알렉산더 엘더.

"가장 중요한 것은 돈 관리, 돈 관리, 돈 관리입니다." - 마티 슈워츠.

위험 요인최종 수정 날짜: 2016년 11월 9일 외환 고문

기업이나 회사가 설립되면 많은 사람들은 오랫동안 유익하고 효과적인 존재를 희망합니다. 그러나 아쉽게도 이것이 항상 일어나는 것은 아닙니다. 그리고 대외채무 취득도 필요하고 때로는 투자가 필요한 경우도 있습니다. 따라서 기업 소유자에게 속하지 않는 자본이 있습니다. 그리고 재정적 위험도 따릅니다. 그것은 무엇입니까? 재무 위험 비율은 무엇을 의미합니까? 왜 고려되고 어떻게 해석됩니까?

금융위험비율은 얼마인가?

잠재적인 문제의 수준을 결정하기 위해 이 지표가 고려됩니다. 재무 위험 계수(레버리지 또는 매력)는 자체 자금 대비 외부 소스에서 유치한 자금의 비율을 나타냅니다. 이는 의사 결정, 소득 분배의 잠재적 자유 수준은 물론 기업의 필요에 따라 추가 자금을 조달할 가능성을 보여주는 비교 도구입니다.

어디에 사용되나요?

금융 위험 계수는 채권, 대출 및 대출 시장에서 중요한 역할을 합니다. 또한 두 가지 용도가 있습니다. 기업가와 잠재적 투자자 모두 사용할 수 있습니다. 회사 소유자의 경우 재무 위험 계수는 기업의 상태(및 변화 추세-개발 특징)를 보여줍니다. 또한 이를 알리는 것도 향후 계획의 관점에서 매우 중요합니다.

투자자의 경우 재무 위험 계수는 기업의 안정성을 나타내는 지표입니다. 그래서 0인 회사를 생각해보면 그 순간까지 모든 것이 괜찮았다고 말할 수 있습니다. 그런데 어떤 이유나 이유로 인해 상황이 악화되어 회사에서 약간의 금전적 도움을 받을 수 있었습니다. 그러나 금융 위험 계수가 1 값에 도달하거나 심지어 이를 초과하는 경우 두 가지 옵션이 있습니다.

지속적으로 자금이 필요한 이 기업은 무시하십시오. 돕다. 상황은 아마도 조만간 바뀌지 않을 것입니다.
회사를 지원하여 상황을 활용하십시오. 결국, 파산할 경우 투자자는 부채 상환을 위해 생산 비밀, 영토, 건물, 장비를 요구할 수 있습니다. 기업이 상당한 관심을 갖고 있다면 그러한 계획은 매우 현실적으로 보입니다.

그런데 실제로 재무 위험 비율을 어떻게 알 수 있습니까? 그리고 이를 위해서는 계산이 필요합니다.

재무 위험 비율을 계산하는 방법은 무엇입니까?

무언가를 세는 것은 끔찍한 일처럼 보일 수도 있습니다. 많은 경제 공식은 정말 골치 아픈 문제입니다. 하지만 이 경우에는 그렇지 않습니다. 대차 대조표의 재무 위험 비율은 가장 간단한 것 중 하나입니다. 먼저 공식을 살펴보고 그에 대한 설명으로 넘어가겠습니다.

Kfr = ZK/SK

K fr은 금융 위험 계수입니다.
ZK는 차입 자본입니다. 은행 기관에서 차입했거나 개인 법인 또는 개인이 투자한 모든 것.
SK는 자기자본이다. 여기에는 재무 위험 계수가 계산되는 기업의 소유자/설립자에게 속한 모든 자금이 포함됩니다.

얻은 값의 해석 및 실제 적용

이제 데이터를 계산하고 몇 가지 값을 얻었습니다. 다음에 무엇을 해야 할까요? 금융위험계수에 대해 이야기할 수 있는 방법은 무엇입니까? 공식이 사용되었으며 결과 숫자를 이제 해석해야 합니다. 이는 충격 발생 시 기업의 재정적 안정성을 평가하기 위해 필요합니다. 계수는 투자 1머니에 얼마나 많은 유치 자금이 포함되는지를 보여줍니다. 지표가 높을수록 기업의 투자자 및 대외 부채에 대한 의존도가 높아집니다. 계수는 가능한 한 작아야 합니다. 0.5 미만의 지표가 최적으로 간주됩니다. 값이 1이면 기업에 심각한 재정적 위험이 있으며 현재 상황을 해결하기 위해 여러 가지 조치를 취해야 합니다.

결론

이 계수는 회사가 2, 3 또는 5의 값에 도달할 수 있더라도 회사가 곧 파산할 것이라는 의미는 아니라는 점을 명심해야 합니다. 이는 단순히 자본 도피 또는 일부 문제가 발생하는 경우를 나타냅니다. 이와 같은 경우 기업의 작업이 크게 중단될 수 있습니다. 예를 들어 다음 옵션을 고려할 수 있습니다. 회사의 총 자본금은 1000 루블입니다. 그 중 200개는 투자자의 것입니다.

갑자기 돈을 인출하면 남은 800이 그의 생존에 도움이 될 것입니다. 그런데 값이 변경되면 어떻게 될까요? 양질의 작업을 위해서는 200 루블만으로는 충분하지 않을 것입니다. 그리고 돈을 받을 수 있는 때와 받을 수 없는 때 사이의 금융 위험 계수를 이해하는 데 도움이 됩니다. 잔액 공식은 허용 가능한 한도를 나타내지만 대출은 신중하게 처리해야 합니다. 결국 다른 사람의 돈을 단기간 동안 가져갔다가 자신의 돈을 더 많은 양으로 영원히 반환하게 됩니다. 최적의 조치는 계수를 0으로 줄이는 것입니다.