Raportul riscului financiar este mai mare de 1. Valoarea raportului riscului financiar. riscul și de ce este necesar. Impactul riscurilor financiare asupra atractivității investiționale a unei întreprinderi

Rata riscului financiar este unul dintre indicatorii stabilității economice a companiei în acest moment. Acesta este raportul față de fondurile proprii ale companiei. Cu alte cuvinte, aceasta se referă la valoarea totală a datoriei creditare a întreprinderii, împărțită la valoarea reală a propriei sale. Cifra finală este coeficientul de risc financiar.

Pentru ce se calculează KFR?

Pentru a calcula cota preferențială de impozitare, dacă societatea are dreptul la scutiri fiscale.
Ca factor determinant în fezabilitatea economică a cooperării pentru potențialii creditori (investitori) ai unei zone de afaceri.
Pentru a determina viabilitatea reală a întreprinderii, prognozați dinamica dezvoltării ulterioare.

Vorbind despre o anumită cifră, KFR este considerat critic atunci când se apropie de una și cea mai optimă când se apropie de zero. Dinamica modificărilor CFR ar trebui să se apropie sistematic de zero de la trimestru la trimestru. Și dacă se întâmplă acest lucru, întreprinderea poate fi considerată de succes condiționat.

Numai în acest caz, organizația poate conta în siguranță pe:

Pentru a atrage împrumuturi suplimentare pentru dezvoltare ulterioară.
Despre interesul parteneriatului în cooperarea pe termen lung din partea altor structuri de afaceri.
Pentru perspectiva unei rambursări sistematice rapide și de succes a obligațiilor anterioare ale datoriilor.

Este instabilitatea KFR un indicator al morții companiei?

Odată cu corectitudinea economică a muncii companiei, CFR-ul se „topește” constant. Dar o creștere bruscă a indicatorului nu este întotdeauna colapsul companiei. Acest lucru se întâmplă și cu o completare unică a bugetului companiei cu fonduri ale investitorilor. Deci KFR se poate ridica brusc la unul sau mai multe. Nu este înfricoșător dacă, după distribuirea tranșelor străine, se stabilește din nou dinamica „topirii” a KFR-ului.

Începutul creșterii inexplicabile a KFR este un semnal de alarmă pentru organizație. Adesea, acest lucru se întâmplă atunci când un nou manager care tocmai s-a alăturat companiei redistribuie incorect fluxurile financiare. În acest caz, este necesar un audit urgent al companiei pentru a evita un colaps absolut. Trebuie înțeles că creșterea KFR are loc exponențial. Și de la un moment dat compania va avea o poziție condamnată.

KFR fictiv ca modalitate de supraviețuire

Aceasta este o figură absolut exagerată, concepută pentru a arunca praf în ochii partenerilor, etalându-și starea de pseudo-reușită. Folosit rar. De obicei, compania frauduloasă se află într-o situație critică și speră să-și îmbunătățească poziția prin alăturarea unui jucător mai mare din propriul său segment de afaceri. Schema funcționează în cazuri izolate, dacă managerul are o experiență impresionantă în răspunsul la criză. În alte cazuri, o companie slabă este rapid preluată de un partener puternic, cu însuşirea deplină a activelor, bazelor de date şi a tuturor proprietăţii efective a fostului partener. Acest lucru nu se încheie adesea pe cale amiabilă pentru foștii fondatori ai firmei frauduloase. Cu toate acestea, schema nu este atât de rea, de exemplu,

Creșterea în dinamică a acestui indicator înseamnă o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în finanțarea întreprinderii și, în consecință, pierderea independenței financiare. Dacă valoarea sa scade la unu, atunci aceasta înseamnă că proprietarii își finanțează integral întreprinderea.

Raportul riscului financiar arată raportul dintre fondurile împrumutate și capitalul propriu. Calculul acestui indicator se face după formula:

Acest raport oferă cea mai generală evaluare a stabilității financiare. Are o interpretare destul de simplă: arată câte unități de fonduri împrumutate reprezintă pentru fiecare unitate de fonduri proprii. Creșterea indicatorului în dinamică indică o creștere a dependenței întreprinderii de investitorii și creditorii externi, adică o scădere a stabilității financiare și invers.

Valoarea optimă a acestui coeficient este mai mare sau egal cu 0,5. Valoarea critică este 1.

Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu. Acest indicator arată ce parte din capitalul de lucru propriu este în circulație, adică în forma care vă permite să manevrezi liber aceste fonduri și ce parte este capitalizată. Raportul ar trebui să fie suficient de mare pentru a permite flexibilitate în utilizarea fondurilor proprii ale întreprinderii.

Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu se calculează ca raport dintre capitalul de lucru propriu al companiei și sursele proprii de finanțare:

Valoarea capitalului social poate fi obținută direct din pasivul bilanţului, ca și pentru un indicator absolut comun precum valoarea capital de lucru propriu , atunci calculul lui are nevoie de comentarii. Acest indicator caracterizează acea parte din capitalul propriu al companiei, care este sursa de acoperire a activelor sale circulante. Acest indicator poate fi calculat în două moduri:

1) scade costul activelor imobilizate din valoarea capitalului propriu:

Ksob \u003d IP - IA \u003d p. 380 f. 1 - str. 080 f. unu;

2) scădeți suma capitalului împrumutat din valoarea activelor circulante:

Ksob \u003d (IIA + IIIA) - (IIP + IIІP + IVP + VP) \u003d (p. 260 f. 1 + p. 270 f. 1) - (p. 430 f. 1 + p. 480 f. 1) + p. 620 f. 1 + p. 630 f. 1).

Astfel, formula de calcul al coeficientului de manevrabilitate ia următoarea formă:

Acest indicator poate varia semnificativ în funcție de structura capitalului și afilierea sectorială a întreprinderii. Este considerată normală o situație în care coeficientul de manevrabilitate în dinamică crește ușor. O creștere bruscă a acestui raport nu poate indica funcționarea normală a întreprinderii. Acest lucru se datorează faptului că o creștere a acestui indicator este posibilă fie cu o creștere a capitalului de lucru propriu, fie cu o scădere a surselor proprii de finanțare. În acest sens, o creștere bruscă a acestui indicator va determina automat o scădere a altor indicatori, de exemplu, coeficientul de autonomie financiară, ceea ce va duce la o creștere a dependenței companiei de creditori.

Pentru a determina valoarea optimă a coeficientului de manevrabilitate, este necesar să se compare acest indicator pentru o anumită întreprindere cu indicatorul mediu pentru industrie sau concurenți.

Calculul ratelor de capitalizare pentru întreprinderea analizată este prezentat în Tabel. 6.

Cu cât nivelul primului indicator este mai mare și cu cât este mai scăzut al doilea și al treilea, cu atât poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă. În cazul nostru, în perioada de raportare, coeficientul de autonomie financiară a întreprinderii a scăzut cu 7,07 puncte procentuale, iar indicatorul dependenței întreprinderii de investitorii și creditorii externi a crescut cu aceeași valoare. O astfel de dinamică a indicatorilor de autonomie financiară și dependență financiară în acest caz nu este o tendință negativă, deoarece valorile inițiale ale acestor indicatori pentru întreprinderea analizată au fost la un nivel destul de ridicat.

Pentru fiecare grivnă din fondurile proprii ale companiei la începutul perioadei de raportare, existau 0,016 grivne de fonduri atrase, la sfârșitul perioadei de raportare - 0,0951 grivne. Acest lucru confirmă încă o dată nivelul destul de ridicat de stabilitate financiară a întreprinderii.

În același timp, această întreprindere are un nivel scăzut de agilitate a capitalului propriu. Acest lucru se datorează ponderii mari a fondurilor proprii în structura pasivelor companiei. Momentul pozitiv este creșterea valorii acestui coeficient în dinamică.

Este foarte important pentru o întreprindere să găsească raportul optim dintre coeficientul de autonomie financiară și coeficientul de manevrabilitate a capitalului propriu sau, cu alte cuvinte, raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Și acum să trecem la luarea în considerare a ratelor de acoperire, care, ca și ratele de capitalizare, joacă un rol important în evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi. Cei mai semnificativi coeficienți din acest grup, în opinia noastră, sunt următorii.

Coeficientul structurii de acoperire a investițiilor pe termen lung. Logica de calcul a acestui indicator se bazează pe ipoteza că împrumuturile și împrumuturile pe termen lung sunt utilizate pentru finanțarea achiziției de active fixe și alte investiții de capital:

Raportul arată ce parte din activele fixe și alte active imobilizate este finanțată de investitori externi. O creștere a coeficientului de dinamică indică o creștere a dependenței întreprinderii de investitorii externi. În același timp, finanțarea investițiilor de capital prin surse de finanțare pe termen lung este un semn al unei strategii de întreprindere bine dezvoltate. Acest indicator poate fi interpretat în diferite moduri, depinde, în primul rând, de subiectele analizei. Pentru bănci și alți investitori, o situație mai fiabilă este atunci când valoarea acestui coeficient este mai mică. În ceea ce privește întreprinderea, din poziția sa, o valoare mai mare a acestui indicator este un semn de funcționare normală.

La întreprinderea analizată la începutul perioadei de raportare, toate activele imobilizate au fost finanțate din fonduri proprii. Până la sfârșitul anului, situația se schimbase oarecum: aproximativ 4,1% (150: 3663,7) din valoarea activelor imobilizate era finanțată din fonduri împrumutate.

Coeficienții structurii surselor de finanțare pe termen lung. La determinarea valorii acestor indicatori se iau în considerare doar sursele de fonduri pe termen lung. Acest subgrup include doi indicatori complementari: rata de îndatorare pe termen lung și rata de independență financiară a surselor capitalizate calculate cu formulele:

Suma acestor indicatori este egală cu unu. Creșterea coeficientului Cdcs în dinamică este, într-un anumit sens, o tendință negativă, adică din perspectivă pe termen lung, compania este din ce în ce mai dependentă de investitorii externi. În ceea ce privește gradul de împrumut în practica străină, există opinii diferite. Cea mai comună opinie este că ponderea capitalului propriu în suma totală a surselor de finanțare pe termen lung (Kfnc) ar trebui să fie suficient de mare, în timp ce limita inferioară este indicată la nivelul de 0,6 (60%). La un nivel inferior al acestui indicator, randamentul capitalului propriu nu va atinge valorile optime recunoscute.

În același timp, creditorii sunt mai dispuși să-și investească fondurile într-o întreprindere cu o pondere mare a capitalului propriu.

În cazul nostru, la începutul anului, coeficientul Kdpzs era egal cu zero, întrucât firma nu avea obligații pe termen lung. Aceasta, pe de o parte, a caracterizat un grad ridicat de stabilitate financiară a întreprinderii, iar pe de altă parte, a mărturisit o strategie financiară insuficient gândită a întreprinderii și, ca urmare, a redus nivelul rentabilității capitalul propriu al întreprinderii. La sfârșitul anului, valoarea acestor coeficienți era următoarea: Kdpzs = 0,039, Kfnc = 0,961.

O astfel de dinamică a acestor indicatori în acest caz este o tendință pozitivă, deoarece indică o abordare mai rațională a formării strategiei financiare a întreprinderii.

Un indicator important care caracterizează stabilitatea financiară a unei întreprinderi este tipul surselor de finanțare a capitalului de lucru material.

Stocurile întreprinderii sunt stocuri, a căror valoare este reflectată în a doua secțiune a soldului activelor. Valoarea cantitativă a acestui indicator se determină prin însumarea datelor privind următoarele elemente de bilanț: stocuri de producție, animale pentru creștere și îngrășare, lucrări în curs, produse finite, mărfuri. Formula de calcul a costului capitalului de lucru tangibil al unei întreprinderi poate fi reprezentată după cum urmează:

3 = pagina 100 f. 1 + p.110 f. 1 + linia 120 f. 1 + p. 130 f. 1 + p. 140 f. unu.

Pentru a caracteriza sursele de formare a fondului de rulment material (rezerve) se folosesc mai mulți indicatori, care caracterizează tipurile de surse.

Pagina 4

Raportul de risc financiar (raportul datoriilor, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, efectul de levier) este raportul dintre fondurile împrumutate și capitalurile proprii. Acesta arată cât de multe fonduri împrumutate a atras compania pentru rubla proprie.

unde Кfr - coeficientul de risc financiar;

AP - fonduri împrumutate (linia 590+linia 690);

SS - fonduri proprii (p. 490).

Valoarea optimă a acestui indicator, dezvoltat de practica occidentală, este 0,5. Se crede că, dacă valoarea sa depășește unu, atunci autonomia financiară și stabilitatea întreprinderii evaluate atinge un punct critic, însă totul depinde de natura activității și de specificul industriei din care face parte întreprinderea.

Kfr începutul anului 2009 = = 2

Kfr con 2009 = = 1,8

Analizând valorile obținute ale raportului dintre capitalul propriu și capitalul datorat, putem concluziona că în perioada analizată există o tendință descendentă a acestui indicator. Deci, dacă la începutul anului 2009 raportul dintre capitalul propriu și capitalul de datorie era 2, atunci până la sfârșitul lui 2009 raportul dintre capitalul propriu și capitalul de datorie a scăzut la 1,8.

Raportul de stabilitate financiară Kfu:

Valoarea acestui coeficient arată ponderea acelor surse de finanțare pe care întreprinderea le poate folosi în activitățile sale pentru o perioadă lungă de timp. Valoarea normală a acestui coeficient este 0,7-0,8.

KFU începutul anului 2009 = = 0,3

Kfu con 2009 = = 1,2

Astfel, analiza efectuată mărturisește situația financiară instabilă a AVN SRL.

Pentru a evalua rezultatele financiare ale unei întreprinderi, evaluarea rentabilității utilizării fondurilor de care dispune este de mare importanță.

Vom calcula și analiza profitabilitatea AVN LLC

Coeficienții de evaluare a rentabilității (rentabilitatea) caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a genera profitul necesar în cursul activității sale economice și determină eficiența globală a utilizării activelor și a capitalului investit.

Rentabilitatea produselor (raportul de recuperare) se calculează prin raportul dintre profitul din vânzări înainte de dobânzi și taxe plătite și valoarea costurilor pentru produsele vândute:

Pz = *100%, (7)

unde Rz - rentabilitate;

Prp - profit din vânzări înainte de plata dobânzilor și impozitelor;

Zrp - suma costurilor pentru produsele vândute.

Rentabilitatea produselor arată cât de mult profită compania din fiecare rublă cheltuită pentru producția și vânzarea produselor. Poate fi calculat pentru tipuri individuale de produse și pentru întreprindere în ansamblu.

Rz 2008 = *100%= -8%

Rz 2009 = *100%= 15%

Rentabilitatea vânzărilor (cifra de afaceri) caracterizează eficiența activității comerciale industriale: cât profit are compania din rubla vânzărilor. Acest indicator este determinat de următoarea formulă:

Pm = *100%, (8)

unde P este profitul întreprinderii în perioada analizată;

Tob - mărimea cifrei de afaceri a întreprinderii în perioada analizată.

Rt 2008 = *100%=6%

Rt 2008 = *100%= 11%

Raportul de rentabilitate al tuturor activelor utilizate sau raportul de rentabilitate economică (Ra). Caracterizează nivelul profitului net generat de toate activele întreprinderii care se află în utilizarea sa în bilanţ. Calculul acestui indicator se efectuează după formula:

Alte materiale

Conceptul economiei subterane
Economia subterană este astăzi un element integral al oricărui sistem economic, dar nu a fost încă studiată cuprinzător. Studiind legile generale ale economiei, teoria economică nu se concentrează pe problemele economiei tenebre: este fie...

Compoziția, structura, mișcarea, starea mijloacelor fixe, asigurarea cu mijloace fixe și eficiența utilizării acestora
Compoziția și structura activelor fixe ale Nagorsk RAIPO sunt prezentate în Tabelul 2. Tabelul 2. Compoziția și structura activelor fixe ale Nagorsk RAIPO. Tipuri de fonduri 2006 2007 2008 mii de ruble. % mii de ruble. % mii de ruble. %...

Mulți investitori folosesc raportul de risc financiar pentru a compara randamentul așteptat al unei tranzacții cu valoarea riscului implicat. Raportul de risc se calculează împărțind valoarea pierderii dacă prețul se mișcă într-o direcție (risc) neașteptată la valoarea profitului pe care comerciantul se așteaptă să îl obțină după încheierea tranzacției.

Mulți comercianți consideră că raportul de risc este inutil, considerând că este departe de adevăr. De fapt, raportul de risc în sine nu contează, totuși, atunci când este utilizat în combinație cu alte valori de tranzacționare și financiare, devine unul dintre cele mai utile instrumente de tranzacționare. Necunoașterea raportului recompensă/risc al unei tranzacții înseamnă că tranzacționarea conștientă se transformă într-un joc de intuiție.

În acest articol, vom analiza cum să folosim corect raportul de risc atunci când analizăm piețele financiare.

Bazele raportului de risc

După cum sa menționat mai sus, raportul de risc măsoară raportul dintre dimensiunea stop loss-ului și dimensiunea take profit. Când cunoașteți raportul de risc pentru tranzacționare, puteți calcula cu ușurință rata de câștig necesară, adică procentul de tranzacții reușite. Luați în considerare formulele de mai jos:

Formule generale

Rata de câștig minimă = 1 / (1 + Cr)

Raportul de risc necesar = (1 / Rata de câștig) – 1

Exemplul 1: Dacă introduceți o tranzacție cu un raport risc/recompensă de 1 la 1 (Kp = 1), atunci pentru a obține un profit, trebuie să obțineți o rată de câștig cumulat mai mare de 50 la sută:

Rata minimă de câștig = 1 / (1 + 1) = 0,5 sau 50%

Exemplul 2: Dacă sistemul dvs. are o rată istorică (cumulativă) de câștig de 60%, trebuie să presupuneți un raport profit/pierdere de 0,6 la 1 pentru a atinge în continuare rata de câștig specificată:

Kp necesar \u003d (1 / 0,6) - 1 \u003d 0,7

Pe baza formulelor, puteți construi următorul grafic al Kp și Winrate.

Tabel la diagramă

Dacă înțelegeți relația dintre raportul de risc și rata de câștig agregată, veți vedea că nu este necesar să aveți o rată de câștig extrem de mare pentru a face bani pe piață.

Un exemplu de utilizare a unui factor de risc

Pas cu pas, să ne uităm la un exemplu de utilizare a factorului de risc în tranzacționarea noastră.

1) Intrarea în comerț.

Intrăm într-o tranzacție scurtă, în acest moment, raportul recompensă/risc este de 2:1 (240/120) și rata noastră minimă de câștig necesară este de 33,3% (1/1 + 2). Aceasta înseamnă că, dacă rata noastră istorică de câștig este mai mare de 33,3%, putem intra în siguranță în tranzacție. Cu toate acestea, dacă rata noastră istorică de câștig este mai mică, atunci este mai bine să refuzăm această tranzacție, chiar dacă avem toate criteriile de intrare.

2) Pretul se misca in favoarea noastra - factorul de risc scade.

După ce prețul a mers în favoarea noastră, ar trebui să reconsiderăm situația. Lăsând stopul la nivelul său inițial va reduce factorul de risc la 0,2 (60/270), iar rata de câștig necesară va fi acum de 83% (1/1 + 1,2).

Pune-ți următoarele întrebări pentru a lua decizii de tranzacționare:

Care este raportul de risc actual și rata de câștig necesară?
Sunt gata să intru acum într-o tranzacție cu stop loss și take profit actual, precum și cu raportul actual recompensă/risc?
Dacă nu, unde ar trebui să plasez acum un nou nivel rezonabil pentru stop loss-ul meu?
Dacă nu, care sunt șansele ca prețul să ajungă la profit? Este inca pozitionat corect?

3) Schimbați locația stop loss-ului.

Există multe modalități de a plasa pierderi stop pentru a minimiza șansele de ieșiri anticipate.

În exemplul nostru, am plasat un stop loss deasupra maximului anterior al lumânării. Acum noul raport de risc a crescut la 1:1 (60/60), iar rata de câștig necesară a scăzut la 50% (1/1+1).

Iată cele mai simple modalități de a plasa un stop loss:

Înaltă/Scăzută a zilei
Sprijin și rezistență
Medii mobile – utile în special în perioadele de tendințe ale pieței

Câteva citate de la comercianți profesioniști despre raportul de risc

„Cel important nu este dacă ai dreptate sau greșit, ci câți bani câștigi atunci când ai dreptate și cât de mult pierzi când greșești.” — George Soros.

„Sincer, nu văd piețe. Văd riscurile, potențialul profit și rezultatul.” — Larry Hite.

„Este extrem de important să căutați tranzacții cu un raport bun risc/recompensă. Răbdarea este o virtute pentru un comerciant.” — Alexandru Bătrân.

„Cel mai important lucru este gestionarea banilor, managementul banilor, managementul banilor.” - Marty Schwartz.

Raportul de risc a fost modificat ultima dată: 9 noiembrie 2016 de către Consilier Forex

Atunci când se creează o întreprindere sau o companie, mulți oameni speră la o existență lungă, fructuoasă și eficientă. Dar, din păcate, nu este întotdeauna cazul. Și este necesară achiziționarea de datorii externe, dar uneori sunt necesare investiții. Astfel, există capital care nu aparține proprietarului întreprinderii. Și odată cu ea vin și riscurile financiare. Ce este? Ce înseamnă raportul riscului financiar? De ce este considerată, cum este interpretată?

Care este raportul de risc financiar?

Acest indicator este considerat pentru a determina nivelul problemelor potențiale. Rata riscului financiar (levier sau atracție) indică raportul dintre fondurile atrase din surse externe și fondurile proprii. Este un instrument comparativ care arată nivelul potențial de libertate în luarea deciziilor, distribuția veniturilor, precum și posibilitatea de a atrage bani suplimentari pentru nevoile întreprinderii.

Unde se aplica?

Un rol important îl joacă raportul de risc financiar pe piața de obligațiuni, împrumuturi și împrumuturi. Mai mult, are o aplicație reciprocă: poate fi folosit atât de un antreprenor, cât și de un potențial investitor. Pentru proprietarul companiei, raportul de risc financiar arată starea întreprinderii (iar tendințele spre schimbarea acesteia sunt caracteristicile dezvoltării). De asemenea, informarea despre aceasta este foarte importantă din punctul de vedere al planificării viitorului.

Pentru un investitor, raportul de risc financiar este un indicator al stabilității companiei. Deci, dacă luăm în considerare o companie pentru care este 0, putem spune că totul a fost în regulă până în acest moment. Dar din anumite motive, lucrurile s-au zdruncinat, așa că puțin ajutor financiar nu va răni întreprinderea. Dar dacă raportul de risc financiar a atins o valoare de 1 sau chiar a depășit-o, atunci există două opțiuni:

Ignorați această întreprindere ca atare, care are nevoie constant de resurse financiare. Ajutor. Este probabil ca situația să nu se schimbe în viitorul apropiat.
Profitați de situație susținând compania. La urma urmei, dacă încă dă faliment, atunci investitorul va putea revendica secrete de producție, teritoriu, clădiri, echipamente ca plată a datoriilor. Dacă întreprinderea prezintă un interes semnificativ, atunci o astfel de schemă pare foarte realistă.

Dar cum, de fapt, să aflu coeficientul de risc financiar? Și pentru asta trebuie calculat.

Cum se calculează raportul de risc financiar?

Poate părea îngrozitor să numere ceva. Multe formule economice sunt o adevărată bătaie de cap. Dar nu în acest caz. Raportul riscului financiar al bilanțului este unul dintre cele mai simple. Mai întâi, să aruncăm o privire asupra formulei, apoi să trecem la explicarea acesteia.

K fr \u003d ZK / SK

Кfr este coeficientul de risc financiar.
ZK este capital împrumutat. Tot ceea ce a fost împrumutat de la o instituție bancară sau investit de o persoană fizică sau juridică.
SC este capitaluri proprii. Aceasta include toate fondurile care aparțin proprietarului/fondatorului întreprinderii, pentru care se calculează raportul de risc financiar.

Interpretarea valorilor obținute și aplicarea în practică

Deci ați calculat datele, ați primit niște valori - ce să faceți în continuare? Ce ne permite să vorbim despre raportul de risc financiar? Formula a fost folosită, iar acum cifrele rezultate trebuie interpretate. Acest lucru este necesar pentru a evalua stabilitatea financiară a întreprinderii în cazul unor șocuri. Coeficientul arată câte unități de fonduri atrase cad pe 1 bani din investițiile tale. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai mare dependența de investitori și datorii externe ale întreprinderii. Coeficientul ar trebui să fie cât mai mic posibil. Valoarea optimă este mai mică de 0,5. Cu o valoare de 1, întreprinderea are riscuri financiare semnificative, iar pentru corectarea situației actuale trebuie luate o serie de măsuri.

Concluzie

Trebuie avut în vedere că acest raport nu înseamnă încă că întreprinderea este pe cale să intre în faliment, chiar dacă poate atinge valori de 2, 3 sau 5. El indică pur și simplu că în cazul unor probleme de fuga de capital sau ceva similar, munca întreprinderii se poate bloca semnificativ. De exemplu, puteți lua în considerare această opțiune: capitalul total al companiei este de 1000 de ruble. 200 dintre ele aparțin investitorului.

Dacă își retrage brusc banii, atunci restul de 800 îi vor ajuta să supraviețuiască. Dar dacă valorile se schimbă? Este puțin probabil ca 200 de ruble să fie suficiente pentru o muncă de calitate. Și vă ajută să înțelegeți linia când puteți lua bani și când nu puteți, raportul riscului financiar. Deși formula bilanțului indică o limită acceptabilă, împrumuturile trebuie tratate cu prudență - la urma urmei, banii altora sunt luați și pentru o perioadă scurtă de timp, iar ai lor sunt returnați, în cantități mai mari și pentru totdeauna. Acțiunea optimă este reducerea coeficientului la zero.